Artikelen
op zaterdag 15-11-2008  Geen reacties   
 |
Beurskoersen verklaart vanuit het S.G.G-modelTijdens de topfase van de beurscyclus, in de zomer van 2007, vlak voordat de koersen begonnen te dalen, heb ik een column geschreven over het S.G.G-model. U kunt het artikel via Google terugvinden onder de zoekwoorden: ‘sgg beleggen beurspsycholoog’. Inmiddels is de situatie zodanig verandert dat deze column, mits herschreven, weer van nut kan zijn. Het S.G.G-model kan u helpen om uw gedrag en om uw beleggingsresultaten vanuit een andere invalshoek te bekijken. Mensen hebben een vrije keuze. Toch komt het regelmatig voor dat beleggers hun beleggingsbeslissing niet altijd even bewust nemen. Sommigen handelen volgens een vast patroon. Dit gedragspatroon kan uitgegroeid zijn tot een gewoonte. Herkent u dit? |
op zaterdag 20-09-2008 6 reacties
|
Motivatie & beleggen: wat motiveert u?Vanuit de psychologie zijn er verschillende redenen te bedenken waarom mensen gemotiveerd zijn tot het aanleren van vaardigheden. Als we het hebben over motivatie dan zou de volgende vraag beantwoord kunnen worden: ‘waarom doen mensen wat ze doen’. Wat zijn de beweegredenen om datgene te doen wat u op dit moment aan het doen bent. Waarom koopt van uw geld aandelen? Het verkrijgen van een financiële beloning in de vorm van dividend en of koerswinst is natuurlijk de meest aansprekende motivatie die voor de hand ligt. Geld is op zich geen doel. U heeft er namelijk niets aan als u daar niets mee doet. Er kunnen verschillende redenen zijn waarom u geld wilt verdienen op de beurs. |
op vrijdag 25-07-2008  Geen reacties
|
Beperkingen van menselijke beslissingsprocessenBij de psychologische valkuilen kwamen er al een reeks biases aan de orde die beïnvloeden hoe wij mensen beslissingen nemen. Door de clustering illusion zien we patronen in random data waar er eigenlijk geen patronen zijn, door het focusing effect besteden we teveel aandacht aan enkele aspecten van een beslissing en negeren we de rest. Daarnaast zijn we ook conservatief met het nemen van beslissingen. Naast deze invloeden op onze beslissingsprocessen speelt ook de invloed van de omvang van ons geheugen een rol. |
op vrijdag 18-07-2008  4 reacties
2502
|
Wat maakt een mening een populaire mening? – Over inschattingsfouten door veel voorkomende meningenMeningen en opinies. Het lijkt wel alsof beleggen niet mogelijk is zonder mensen die hun mening verkondigen op tv of op websites. Bepaalde mensen uit deze kleine groep beleggers hebben zelfs een “goeroe” status verkregen door juiste voorspellingen te maken en worden gevolgd door een (grote) groep volgers. Omdat we meestal maar een beperkt aantal mensen te zien krijgen (bijvoorbeeld enkel de bulls als het economisch mee zit), is het de vraag in hoeverre de mening van deze kleine groep onze mening over het grotere geheel beïnvloed. |
op vrijdag 11-07-2008  3 reacties
|
7 interessante en leerzame boeken voor tradersZelf ben ik een voorstander van het (blijven) bestuderen van beleggingsliteratuur. Hiertoe lees ik elke dag minstens een uur een beleggingsgerelateerd boek, wat naar mijn idee mijn learning curve behoorlijk heeft verkort. Een ander voordeel van dit continu te doen is dat je actief nieuwe informatie blijft opnemen en nieuwe ideeën blijft opdoen. Omdat beleggen en traden een doorgaans zelfstandige bezigheid is, is het naar mijn idee ook belangrijk om te blijven leren. Een interessant artikel over het blijven leren vind je hier. Hoewel ik nog niet veel boeken heb gelezen, zo rond de 45, wou ik toch al vast een zevental boeken aanbevelen. |
op vrijdag 4-07-2008  Geen reacties
|
Money management regels van de TurtlesBegin jaren tachtig was er een verschil van mening tussen twee succesvolle traders, Richard Dennis en William Eckhardt, over of succesvol traden kon worden geleerd, of dat er voor succes sprake moest zijn van bepaalde aangeboren talenten. Toen beide heren er na enkele discussies samen niet uitkwamen besloten ze tot een weddenschap. Ze zouden bij wijze van ‘experiment’ mensen gaan werven en deze proberen op te leiden tot succesvolle traders. |
op vrijdag 27-06-2008  4 reacties
|
Veroorzaken psychologische valkuilen markt inefficiënties?De op deze site behandelde psychologische valkuilen tonen allen, in een meer of mindere mate, een fout in de informatieverwerking van mensen. Zo zagen we bij de confirmation bias dat mensen vooral neigen te kijken naar informatie die overeenkomt met hun visie, en tegenstrijdige informatie negeren. Ook bij ankering treedt er een ‘fout’ op: irrelevante ankerwaarden kunnen dienen bij het evalueren van een beslissing. Over het evalueren van een beslissing gesproken: bij de outcome bias zagen we al dat we neigen te kijken naar de uitkomst, en niet naar het proces waarmee de beslissing op dat moment werd genomen. Al deze valkuilen beperken de kwaliteit van onze (beleggings-)beslissingen. Maar leiden deze psychologische valkuilen ook tot markt inefficiënties? |
op vrijdag 20-06-2008 1 reactie
|
De invloed van hedge fund manager eigenschappen op prestatiesBij normale beleggingsfondsen is er doorgaans voor (particuliere) beleggers weinig informatie beschikbaar over de manager. Vaak kan er wel worden gekeken hoe lang de manager al bij een bepaald fonds werkt. Wellicht dat via wat zoekwerk ook kan worden gevonden bij welke fondsen de fondsbeheerder eerder heeft gewerkt. Desondanks blijft de informatie over verdere eigenschappen van de manager meestal beperkt. Bij hedge funds is doorgaans echter meer informatie over de fondsmanager beschikbaar, gedeeltelijk ook omdat een hegde funds zichzelf meer moet ‘verkopen’ aan kritische (vermogende) beleggers dan een beleggingsfonds. Door de grotere complexiteit van hedge funds kan ook worden beargumenteerd dat het ook belangrijker is om te weten hoe intelligent of gedreven de beheerder is. |
op vrijdag 13-06-2008 3 reacties
|
Het testen van een strategie – waaruit bestaat een goede regel?Momenteel ben ik bezig met het uitvoeren van back tests om te kijken welke ideeën winstgevend zijn en eventueel kunnen worden gebruikt bij een day trading strategie. Voordat dergelijke ideeën kunnen worden gesimuleerd op historische data, moeten ze eerst worden ‘vertaald’ naar aankoop & verkoop regels. Een voorbeeld van een regel is: “Koop als de koers boven de moving average 40 komt”. Omdat een beleggingsstrategie feitelijk bestaat uit een hoop regels samengevoegd, wou ik eens nader stil staan bij de eigenschappen van een ‘goede’ regel. |