Dit jaar was voor mij het jaar waarin ik begon met bloggen, de allereerste post op psychologie en beleggen was ‘de Alex kennistest’, welke ik plaatste op 11 december. Ik moest dit even terugkijken, want dat is nog geen maand geleden! Sindsdien is er echt veel veranderd: ik begon op 11 december bij blogger. Ik had namelijk al op een andere blog van mij de artikelen over expertise geschreven, en via een reactie van mij op blikopdebeurs.com kwam Arnoud bij deze artikelen uit. Hij reageerde met dat deze artikelen ook nuttig zijn voor beleggers. Hierdoor kwam ik aan het denken, dat het misschien wel leuk zou zijn om een blog over psychologie en beleggen te doen. Hieruit kwam de blog bij blogger. In de laatste week van 2006 heb ik vervolgens een domeinnaam geregistreerd, en een webhosting pakket afgenomen, om het één en ander te kunnen verbeteren.

“There seems to be some perverse human characteristic that likes to make easy things difficult.”

“The most important quality for an investor is temperament, not intellect… You need a temperament that neither derives great pleasure from being with the crowd or against the crowd.”

(Bovenstaande quotes van: Wikiquote: Warren Buffett)

Je kent het vast wel: er komt een groep mensen bij een ingang, en ze wachten allemaal netjes op elkaar als ze één voor één door de draaideuren gaan. Ondertussen is bij de ingang pakweg 25 meter verderop niks te doen. Echter, zodra dan een paar mensen van de drukke rij naar de rustige ingang gaan, wordt het daar opeens druk.

Bij beleggen is het niet veel anders: rondom een aandeel of een markt kan ook een kuddegedrag ontstaan, waarbij iedereen wil kopen (een hype) of iedereen wil verkopen, met als gevolg dat de koers crasht.

Wie kent hem niet? De op één na rijkste man ter wereld, die zijn vermogen heeft opgebouwd met de klassieke value investing methode, zoals die ook door Benjamin Graham werd onderwezen. Ondanks dat de methode die Buffett volgt misschien niet de uwe is, heb ik enkele quotes uitgelicht die voor elke belegger waardevol kunnen zijn:

Appearing on the PBS show Money World in 1993, Buffett was asked what investment advice he would give a money manger just starting out. “I’d tell him to do exactly what I did 40-odd years ago, which is to learn about every company in the United States that has publicily traded securities.” Moderator Adam Smith protested, “But there’s 27,000 public companies.” “Well,” said Buffet, “start with the A’s.”

In de voorgaande posts heb ik het al gehad over kenmerken van experts en hoe men expertise ontwikkelt. In deze post wil ik eens kijken of natuurlijke aanleg nu zo’n grote rol speelt als men soms beweert.

Zoals in de eerste post van expertise beloofd; iets meer over hoe ergens een expert in te worden.
Naast de voordelen van expertise die werden beschreven in de eerste post, geld natuurlijk ‘no pain, no gain’ voor alles waarin je bekwaam wilt worden. Wil je echt een expert worden, dan gaat dit nog meer op. Wat blijkt is dat je ongeveer 10 jaar ervoor moet uittrekken om expertise in een bepaald domein te ontwikkelen*, of 10 tot 20 duizend uur aan ‘deliberate practice’. Vooral deze ‘deliberate practice’ is erg belangrijk voor het ontwikkelen van expertise, want alleen 10 jaar bezig zijn met een soort activiteit (schaken, sport, muziek o.i.d.) is niet voldoende om er erg goed in te worden. Natuurlijk zul je met het vergaan van de tijd het beginner stadium ontstijgen en beter erin worden, maar echte expertise ontwikkel je door middel van ‘deliberate practice’. Wat zijn nu de kenmerken van ‘deliberate practice’?

Naast het gewone kenmerk van een expert, namelijk iemand die tot de top in zijn vakgebied behoort, zijn er ook andere kenmerken waarin experts in verschillende domeinen overeenkomen. Deze zijn:

• Experts kunnen beter relevante informatie opslaan in hun lange termijn geheugen en het daaruit beter & sneller informatie ophalen.
• Experts nemen patronen waar in hun vakgebied. Een schaakexpert is beter in het onthouden van de plaats van de schaakstukken dan een beginner, dit omdat de expert het patroon (= de lay-out van het schaakbord) min of meer herkent. Worden de schaakstukken echter niet in een spel patroon neergezet, dan is de expert er niet veel beter in dan de beginner.