Ondanks dat ik onlangs niet erg positief was over het andere boek van Van K. Tharp, Safe Strategies for Financial Freedom, is dit boek daarentegen een echte ‘must have’. Van Tharp is een ‘trading psychologist’ die zich al tientallen jaren bezig houd met het onderzoeken, adviseren, begeleiden, en trainen van beleggers en traders. Vanuit die ervaring is dit boek ook geschreven, en behandeld daardoor alle belangrijke aspecten van investeren en traden, ondanks dat er andere onderdelen in het boek aan bod komen dan je zou verwachten.

Bij ‘belangrijke aspecten’ van investeren of traden denken veel mensen al snel aan setups, technische indicatoren, of berekeningen om de ‘verborgen waarde’ te becijferen. Van Tharp heeft hier een verfrissende kijk op, en hij stelt dat zulke aspecten maar voor 10 procent van belang zijn bij het ontwikkelen van je beleggingsstrategie. Het allerbelangrijkste volgens hem is psychologie en money management. Het zal niet verbazen dat ik het boek zo goed vind door de nadruk op psychologie.

Psychologie
Deze nadruk op psychologie kom je door het hele boek tegen en uit zich in verschillende vormen. Zo dien je je bij het ontwikkelen van een beleggingsstrategie goed af te vragen wat jezelf wilt, hoe je dat wilt doen, en hoe je er psychologisch mee om gaat. Als je bijvoorbeeld slecht kunt tegen een aantal verliezers op rij, dan is het zaak om een systeem te bedenken die de kans hierop sterk beperkt. Dat klinkt logisch, maar gezien de hoeveelheid adviesdiensten die ervoor beleggers zijn kun je je afvragen in hoeverre beleggers echt beleggen met iets wat bij hun past.
Naast de psychologie op dit vlak behandelt Van Tharp ook valkuilen die je waarneming en je beleggingsresultaten beïnvloeden. Maar het onderdeel psychologie strekt zich ook uit voorbij het beleggen, zo wordt er aandacht besteed aan het ontwikkelen van een trading plan, zodat je daardoor meer discipline hebt en je emoties uit je beleggen kunt halen. Ook is het volgens de auteur van groot belang om periodiek je strategie te evalueren, niet alleen op behaald resultaat, maar ook op gebied van psychologie. Denk hierbij aan vragen als; hoe ontwikkelt je strategie zich? Pas hij nog in je leven? Hoe gaat het nu met je? Deze laatste vraag klinkt misschien oubollig, maar als er ingrijpende dingen in je leven gebeuren doe je er slim aan afstand te nemen van traden. Ook worden er andersoortige ‘psychological stops’ geïntroduceerd, zodat je op bepaalde momenten gewoon afstand moet nemen van de markt.

Money management
Naast het gebied van psychologie, is dit boek ook erg waardevol door zijn nadruk op money management. Nu weet ik niet of de auteur alle money management principes zelf heeft bedacht, maar het is het een interessante en duidelijke uiteenzetting geworden van verschillende facetten van money management. Zo wordt er onder meer aandacht besteed aan position sizing: hoe grote positie ten opzichte van je account neem je in. Ook wordt er aandacht besteed aan de expectancy (de verwachtingswaarde) van een strategie, en de invloed van frequentie hierop. Interessante onderwerpen, waar ik in latere artikelen vast nog wel op terug kom.

Kortweg
Door de nadruk op persoonlijke factoren bij succes en door de nadruk op het belang van money management is dit een waardevol boek geworden.
Niet halen als… je je resultaten niet wilt verbeteren, er tegen op ziet om aan jezelf te werken, je “eigen verantwoordelijkheid” een eng woord vindt.
Wel halen als… in alle andere gevallen.

PS: Bovenstaande beoordeling is geschreven op basis van de eerste editie.

Stem of voeg toe aan: