De afgelopen periode was er sprake van fikse koersdalingen, en op andere dagen ging het weer net zo hard omhoog. Ongetwijfeld heeft deze volatiliteit gezorgd voor flink wat spanning en stress. Naar mijn idee is er een manier om deze negatieve emoties flink te beperken, en dat is door middel van statistiek. Opmerkelijk genoeg krijgt statistiek weinig aandacht van particuliere beleggers.

De beperkte aandacht voor statistiek zal waarschijnlijk liggen aan het imago van statistiek, welke, zacht uitgedrukt, niet flitsend is. Daarnaast kan het zijn dat statistiek gecompliceerd overkomt. Ook recency effects kunnen meespelen, omdat je met statistiek doorgaans juist niet rekening houdt wat er in het recente verleden is gebeurd, wat eigenlijk een pluspunt is. Daarnaast is het ook tijdrovend werk om een diepgaande statistische analyse te maken van bijvoorbeeld een markt.

Ondanks deze nadelen doe je er als trader toch beter aan de nadelen voor lief te nemen, en te gaan analyseren. Een belangrijk voordeel van een statistische analyse is namelijk dat je minder last hebt van negatieve emoties als stress en spanning, en dat je met meer discipline je strategie kunt uitvoeren. Hierbij zijn twee analyses vooral van belang: een analyse van de markt waarin je handelt, en een analyse van je strategie.

Analyse van de markt

Het voordeel van een analyse van de markt is dat je minder nadeel zult ondervinden van koersdalingen, en vooral hoe de media daarmee omgaan. Als de Dow Jones intra day 200 punten daalt, flitst er bij CNBC een alert over het scherm met iets in de trant van ‘DJIA DROPS 200 POINT AMIDST CREDIT WORRIES’. Of andere Amerikaanse nieuwssites vermelden in dat geval ‘DOW PLUNGED ANOTHER 200 POINTS’. Dit komt niet alleen voor bij Amerikaanse nieuwsmedia: als in Nederland de AEX 2% daalt, spreken we al van een ‘dieprode dag’, en verschijnen er meteen speculaties van columnisten en beleggers over ‘het begin van een correctie’.

Ik bedoel niet te zeggen dat dit allemaal overdreven is. Ik denk alleen wel dat het mede hierom belangrijk is dat een trader of belegger een analyse moet maken van de omvang van historische koersdalingen. Dit om te voorkomen dat men beinvloedt raakt door nieuwsmedia en mede-beleggers in de overtuiging dat het nu ‘echt erg’ is. Het is belangrijk om te weten of de recente koersdalingen echt ‘uitzonderlijk’ zijn, of dat ze in het verleden veel vaker voorkwamen.

Analyse van je strategie

Waar de media en andere beleggers bij een trader spanning kunnen oproepen bij koersdalingen, kan een trader zichzelf ook gespannen maken in een losing streak. Daarom is het erg belangrijk om een statische analyse uit te voeren van je historische resultaten. Heb je nog geen trades gedaan met je strategie, probeer dan door middel van een backtest zoveel mogelijk gegevens te verzamelen.

Ook hier geld dat een diepgaande kennis van je strategie je emoties beperkt, en daarnaast je discipline vergroot. Stel dat je bijvoorbeeld 5 verliesgevende trades achter elkaar hebt, het maakt in dat geval voor je vertrouwen in je strategie veel uit of je weet dat dit vaker voorkomt, of dat je geen idee hebt of dit normaal is. In dat laatste geval bestaat er daarnaast nog het risico dat je strategie niet meer werkt zonder dat je het zelf door hebt.

Concluderend

Een statistische analyse van de markt en je strategie vergroot het vertrouwen in je strategie en verminderd de spanning die opwaartse of neerwaartse correcties kunnen veroorzaken.

In een volgend artikel zal ik de EuroStoxx 50 future (FESX) diepgaand analyseren.

Stem of voeg toe aan: