De wereld zit complex in elkaar. We worden overspoeld met informatie. Informatie komt van alle kanten op u af; - folders; - kranten; - websites; - het journaal; - tips van een goedwillende buurman; - boeken en natuurlijk de ongevraagde adviezen die uw oom op elke verjaardag ten gehore brengt. Wat moet u met al deze informatie en nog belangrijker welke waarde of betekenis kent u deze informatie toe?

Één onderwerp waar helaas erg weinig bekend over is in de wetenschappelijke literatuur is de relatie tussen persoonlijkheidsfactoren en de prestaties van beleggers en traders. Wat namelijk opvallend is, is dat verschillende beleggers volledig andere prestaties kunnen behalen, ook al beleggen ze in dezelfde ondernemingen en met ruwweg dezelfde hoeveelheid informatie over deze aandelen.

In een eerder artikel hebben we al wel eens aandacht besteed aan verschillende typen beleggers. In dat onderzoek kwam naar voren dat er 4 duidelijk te onderscheiden soorten beleggers waren. De onderzoekers identificeerden de risk-tolerant trader, de confident trader, de loss-averse young trader en tenslotte de conservative long-term investor. Hoewel dit inderdaad verschillende groepen zijn, is er nog weinig bekend over of bepaalde persoonlijkheden de voorkeur hebben voor een bepaalde beleggingsstrategie. Het lijkt wel zo, maar het is nog niet aangetoond.

In een eerder artikel heb ik al eens stilgestaan bij het begrip ‘financiële vrijheid’. Toen werd dat gedefinieerd, kortweg gezegd, als een passief inkomen dat groter is dan iemands uitgaven. Een andere manier om te kijken naar financiële vrijheid is om te kijken naar de hoeveelheid vermogen die iemand over een bepaalde periode heeft opgebouwd. Men is dan ‘rijk’ als uit dit opgebouwde vermogen relatief veel jaarinkomens kunnen worden gehaald. Het voordeel van het kijken naar iemands geaccumuleerd vermogen is dat de focus op inkomen wordt weggehaald. Want, zoals uit een recent artikel over IQ en spaargedrag al bleek, hoeft een hoog inkomen niet per definitie gelijk te staan aan meer vermogen.

Money management gaat onder andere over je meest geschikte positie omvang, hoeveel risico je neemt op een positie niveau maar ook op een portefeuille niveau. Money management gaat echter ook over het bepalen van je winst ten opzichte van je (maximale) verlies. Één manier om je opbrengst te relateren aan je risico is de risk/reward ratio.

Één van de aspecten wat beleggen en traden erg uitdagend maakt is de steile leercurve. Wat vaak wordt vergeten door beginners is dat beleggen (en voornamelijk traden) een fulltime baan is ondanks dat het erg eenvoudig is een beleggingsrekening te openen. Doordat het vooraf niet duidelijk is wat er allemaal bij komt kijken kan deze leercurve bijzonder steil zijn, vooral voor beleggers die net zijn begonnen. Doordat er ook nog geld, ego’s en psychologische valkuilen een rol spelen kan dit leerproces een pittige uitdaging worden. Hoe valt dit leerproces te versnellen?